Basiswissen Investmentfonds

Hier finden Sie Informationen, die Ihnen helfen, die Eigenschaften und Risiken von Wertpapieren besser einschätzen zu können.

Grundlagen des Wertpapiergeschäfts

Der Kapitalmarkt bietet zahlreiche Anlagemöglichkeiten, darunter Investmentfonds, Aktien und Anleihen. Um fundierte Anlageentscheidungen treffen zu können, ist es wichtig, die Grundlagen zu verstehen. Diese Informationen helfen Ihnen, die Eigenschaften und Risiken von Wertpapieren besser einzuschätzen.

Hinweis: Alle hier gemachten Angaben werden in den "Basisinformationen über Investmentfonds" detaillierter beschrieben.

Das Magische Dreieck der Geldanlage

Jede Kapitalanlage bewegt sich im Spannungsfeld von drei Faktoren:

Sicherheit: Schutz des investierten Kapitals
Liquidität: die Möglichkeit, das investierte Geld schnell verfügbar zu machen
Rendite: die Ertragschancen der Anlage

Diese drei Kriterien stehen in einem Zielkonflikt: Eine höhere Rendite geht oft mit einem höheren Risiko oder einer geringeren Liquidität einher. Anleger müssen daher eine individuelle Gewichtung vornehmen.

Offene Investmentfonds

Ein offener Investmentfonds sammelt Kapital vieler Anleger und investiert es breit gestreut in verschiedene Vermögenswerte, z. B. Aktien, Anleihen oder Immobilien. Die Verwaltung erfolgt durch eine professionelle Kapitalverwaltungsgesellschaft.

Merkmale:

Anleger erwerben Fondsanteile und werden anteilig Mitinhaber.
Die Anzahl der Anteile ist nicht begrenzt.
Fondsmanager treffen Investitionsentscheidungen und überwachen die Strategie.
Die Rückgabe der Anteile ist in der Regel jederzeit möglich.

Fondsarten

Aktienfonds

Investieren hauptsächlich in Unternehmensaktien und bieten hohe Renditechancen bei gleichzeitig erhöhtem Risiko. Sie eignen sich besonders für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont und einer höheren Risikobereitschaft.

Rentenfonds

Legen Kapital in verzinsliche Wertpapiere wie Anleihen an und gelten als vergleichsweise risikoarm. Sie bieten stabile Erträge und sind für sicherheitsorientierte Anleger geeignet.

Mischfonds

Kombinieren verschiedene Anlageklassen, um Rendite und Sicherheit auszubalancieren. Je nach Fondsstrategie variiert der Anteil von Aktien und Anleihen, um Marktschwankungen besser auszugleichen.

Geldmarktfonds

Investieren in kurzfristige, festverzinsliche Wertpapiere und bieten eine hohe Sicherheit. Sie eignen sich besonders zur kurzfristigen Geldanlage und als Alternative zu klassischen Bankprodukten.

Indexfonds (ETF)

Bilden die Wertentwicklung eines Index nach und sind kostengünstig, da sie ohne aktives Management auskommen. ETFs bieten eine breite Diversifikation und sind insbesondere für langfristige Anleger interessant.

Offene Immobilienfonds

Investieren das Fondsvermögen nach dem Grundsatz der Risikomischung überwiegend in gewerblich genutzte Grundstücke, Gebäude sowie eigene Bauprojekte. Zusätzlich halten sie liquide Finanzanlagen wie Wertpapiere und Bankguthaben zur Sicherstellung der Liquidität.

Besondere Merkmale:

Investitionen in Gewerbeimmobilien wie Bürogebäude, Einkaufszentren oder Hotels.
Professionelles Management und regelmäßige Bewertungen der Immobilien.
Erträge durch Mieteinnahmen sowie potenzielle Wertsteigerungen der Immobilien.
Gesetzlich festgelegte Mindesthalte- und Kündigungsfristen für Anleger zur Stabilisierung der Fondsstruktur.

Ertragsverwendung

Investmentfonds können entweder:

Ausschüttend sein: Die Erträge werden regelmäßig an die Anleger ausgezahlt.
Thesaurierend sein: Die Erträge werden wieder in den Fonds investiert, wodurch das Fondsvermögen wächst.

Kursentwicklung

Die Kursentwicklung eines Wertpapiers hängt von verschiedenen Faktoren ab, darunter wirtschaftliche und politische Entwicklungen, Zinsänderungen, Unternehmensnachrichten oder globale Ereignisse wie Pandemien und geopolitische Krisen. Höhere Kursschwankungen bieten Chancen auf hohe Gewinne, bergen jedoch auch das Risiko größerer Verluste.

Investitionen in ausländische Werte

Wertpapiere in fremden Währungen unterliegen Wechselkursschwankungen, die sich positiv oder negativ auf die Rendite auswirken können. Dieses sogenannte Währungsrisiko kann durch Absicherungsstrategien reduziert werden.

Ausfallrisiko

Investitionen in Aktien, Anleihen oder Zertifikate bergen das Risiko eines Totalverlusts, wenn der Emittent zahlungsunfähig wird. Auch bei offenen Investmentfonds besteht dieses Risiko, wenn die Vermögenswerte des Fonds stark an Wert verlieren und der Fonds illiquide wird.

Börsenhandel

An Börsen gehandelte Wertpapiere sind abhängig von Angebot und Nachfrage. Das Handelsvolumen beeinflusst die Liquidität eines Wertpapiers: Ein hohes Handelsvolumen bedeutet in der Regel eine leichtere Handelbarkeit, während bei niedrigem Volumen größere Kursschwankungen auftreten können. Ist die Nachfrage gering, kann es schwierig sein, einen Käufer oder Verkäufer zum gewünschten Preis zu finden. Zudem kann der Kurs eines Wertpapiers stark schwanken, was den Verkaufswert beeinflusst.

Kosten von Investmentfonds

Anleger sollten die mit einem Fonds verbundenen Kosten beachten, darunter:

Ausgabeaufschlag: Einmalige Gebühr beim Kauf von Fondsanteilen.
Verwaltungsgebühr: Jährliche Kosten für das Fondsmanagement.
Erfolgsabhängige Vergütung: Variable Gebühr bei guter Fondsentwicklung.
Transaktionskosten: Gebühren für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren innerhalb des Fonds.

Alternative Anlageformen

Neben Investmentfonds gibt es weitere Anlagemöglichkeiten:

Aktien: Direkte Beteiligung an Unternehmen mit hohen Ertragschancen und höherem Risiko.
Anleihen: Festverzinsliche Wertpapiere mit kalkulierbarem Ertrag.
Zertifikate: Finanzprodukte mit Wertentwicklung abhängig von Basiswerten (z. B. Indizes, Rohstoffe).
Klassische Bankprodukte: Sparbücher oder Festgeldanlagen mit stabilen, aber meist geringen Zinsen.

Eine fundierte Anlageentscheidung erfordert Wissen über Chancen und Risiken verschiedener Anlageformen. Je nach persönlichem Anlageziel und Risikobereitschaft können unterschiedliche Produkte in Frage kommen. Informieren Sie sich umfassend, um eine fundierte Anlageentscheidung zu treffen.

Gerne unterstützen wir Sie dabei - vereinbaren Sie einfach einen Beratungstermin.